解放初期,東北某地。工程師周昌民(陶金 飾)研制的軍工產品引起了境外敵方注意,臺灣特務組織派遣白秉忠(韓非 飾)冒充周好友的侄兒混入軍工企業,并一度獲董廠長(凌之浩 飾)信任。白的到來引起公安部門高度重視,派專人對其進行監視。白伺機竊取保險柜鑰匙,石神父(陳述 飾)配鑰匙時引起鎖匠(傅伯堂 飾)懷疑,既向公安局告發,此事給董廠長敲響了警鐘,他責成加強內部保衛工作。不久,白秉忠竊走圖紙,并威逼利誘周昌民跟他一起赴香港,此時周昌民已看清了白秉忠的特務嘴臉,他及時向領導作了匯報,并指出白盜走的不過是一份假圖紙,真圖紙早已轉移。特務頭子何主教(于飛 飾)遂起殺人之心......